中国—中东能源与基建合作机会研究

出品方：北京经纬智汇信息咨询有限公司 选题编号：EXL-A-012（分类：双边/区域贸易机会） 报告日期：2026年7月 保密级别：内部参考 版本：V1.0

执行摘要

• 合作范式已完成升级。 中国—中东合作已从单一"油气贸易"支柱，升级为"油气进口＋炼化一体化＋新能源EPC与本地化制造＋基建＋本币结算"的全链条格局。2024年中东七个海湾产油国向中国供应原油约2.45亿吨，占中国原油进口总量的44.26%（中国海关总署、EIA，2024）；中沙双边贸易额达1075.3亿美元、中阿联酋贸易超1000亿美元（中国外交部，2024）；中东以约390亿美元（同比+102%）成为2024年中国"一带一路"最大合作区域（复旦大学FISF＆格里菲斯亚洲研究院，2025）。

• 新能源是当前最具爆发力的突破口。 中国企业已包揽中东最大光伏电站（沙特Al Shuaibah 2.6GW）、绿氢配套（NEOM）与储能标志性项目；2024年沙特进口中国光伏组件16.55GW（同比+115%），中国对中东光伏组件出口总量28.79GW（同比+99%），为全球增速最快区域（InfoLink Consulting海关数据，2024）。

• 三条主线构成未来12–36个月最确定的机会窗口：①卡塔尔北方气田扩容（中石化股权＋27年LNG长协）；②沙特延布YASREF炼化一体化扩建（"液体转化学品"战略）；③沙特每年20GW可再生能源招标释放的EPC与设备需求。

• 核心风险提示（简要）：地缘政治（红海危机、以伊冲突、霍尔木兹海峡）、制裁与合规（美对伊二级制裁）、汇率与债务、履约与安全、本地化成分要求上升五类风险需持续跟踪。

• 强决策建议：采取"油气锁长约、炼化换市场、新能源抢EPC与本地化制造、基建绑主权基金"的组合策略，并前置布局本地产能以应对日益提高的本地成分要求。

01 · 调研背景与目标

1.1 调研缘起与问题意识

在全球能源转型与地缘格局重构的双重背景下，中东作为全球油气核心供应区，正加速推进以沙特"2030愿景"、阿联酋"能源战略2050"为代表的经济多元化与能源结构转型。中国作为全球最大原油进口国与最大清洁能源装备制造国，与中东形成高度互补：中国提供产能、技术、资金与工程速度，中东提供能源资源、市场空间、主权资金与欧亚非交汇区位。厘清这一双边合作的现状、机会与风险，对中资企业的立项、投资、EPC承包与能源采购决策具有直接支撑价值。

1.2 核心调研问题

• 中国—中东能源与基建合作的当前核心特征、规模量级与主要项目为何？
• 潜在机遇集中在哪些细分领域？新能源合作的突破点与新兴基建的商业可能性如何？
• 中资企业与欧美日韩竞争对手相比处于何种竞争地位？
• 面向未来12–36个月及更长期，应采取何种行动路径？

1.3 调研范围界定

• 地域范围：全球视野，重点覆盖泛中东北非（MENA）主要国家——沙特阿拉伯、阿联酋、伊朗、伊拉克、卡塔尔、科威特、阿曼、巴林、约旦、埃及。
• 内容范围：油气贸易与上游、炼化一体化、新能源（光伏/绿氢/储能）、基建（港口/铁路/电力/地产）、金融结算五大板块。
• 时间范围：全时间轴（历史演进→现状→未来预判）。

1.4 调研方法说明

采用多源信息交叉验证方法，综合官方统计（海关总署、商务部、外交部、EIA）、权威国际组织（IEA、IRENA、World Bank）、头部智库与研究机构（复旦FISF/格里菲斯、哥伦比亚CGEP、卡内基、IEEFA、Wood Mackenzie、InfoLink）、主流权威媒体及企业公告，定性与定量结合，数据均标注来源机构与年份。

02 · 合作现状全景

2.1 历史演进：从"油井到油轮"到"全产业链嵌入"

中国—中东能源关系可分为四个阶段：

（1）起步期（1990s—2012）：单一油气贸易。 1990年7月中沙建交时双边贸易额不足5亿美元。1993年中国成为石油净进口国后，中东成为进口核心来源。2001年起沙特连续成为中国在中东第一大贸易伙伴。此阶段以"卖方—买方"原油贸易为主，附带少量工程承包（如2014年山东电建承接沙特阿美吉赞燃机联合循环电站，约20亿美元，打破欧美对中东高端建筑市场的垄断）。

（2）加速期（2013—2021）："一带一路"与国家愿景对接。 2013年"一带一路"倡议提出后合作进入加速轨道，中国与中东大中型基建合作合同总额从184.6亿美元（2013）翻约三倍至556.6亿美元（2017）。上游股权合作破冰：2014年ADNOC与CNPC成立Al Yasat合资公司；2017年CNPC获阿布扎比陆上油田少数股权；2018年PetroChina获Lower Zakum、Umm Shaif and Nasr海上区块各10%权益。

（3）深化期（2022—2024）：全面战略伙伴关系。 2022年12月首届中阿峰会、中海（GCC）峰会在利雅得召开，中沙签署《全面战略伙伴关系协议》及"一带一路"与"2030愿景"对接实施方案，中沙企业签署34项协议、价值约300亿美元。同期卡塔尔与中石化签署史上最长LNG协议。

（4）当前与展望（2024至今）：制造本地化与新赛道。 2024年5月第十届中阿合作论坛部长级会议在北京举行，宣布2026年将办第二届中阿峰会。合作重心从"卖设备"转向"设厂本地化制造"（远景-PIF风机厂、比亚迪储能）与绿氢、数据中心、AI等新兴领域。

2.2 规模量级：已达千亿美元级

*图 1 《2024年中国—中东合作四大板块规模与增速仪表盘》*