中国—非洲贸易与产能合作机会研究

报告编号： EXL-A-013 所属赛道： 宏观·地缘·贸易 › 双边/区域贸易机会 编制单位： 经纬智汇信息咨询有限公司（北京） 报告用途： 内部参考 报告等级： A 级专题（单一细分市场打穿·现状—对标—瓶颈—趋势四段式） 字数区间： 约 12,000 字 编制时间： 2026 年 7 月

摘要

中非经贸合作正站在一个结构性拐点上。2024 年，中非货物贸易总额（中国海关口径）达到约 2955.67 亿美元、折合人民币约 2.1 万亿元，创下历史新高，中国已连续第 16 年稳居非洲第一大贸易伙伴。然而，规模创新高的表象之下，是日益固化的"中心—外围"分工：非洲对华出口近九成为原油、铜、钴、铁矿等初级产品，自华进口逾九成为机电、纺织、汽车等制成品，非洲对华逆差约 619 亿美元。旧有的"大基建 + 大借贷 + 资源运回中国精炼"模式红利正在递减，而"贸易 + 精准投资 + 绿色技术 + 本地化产能"的新范式红利正在上升——2024 年中国对非低碳技术出口已达 98 亿美元，新能源"新三样"（电动汽车、锂电池、光伏）对非出口在 2023 年分别同比增长 291%、109%、57%。

本报告的核心判断是：中国对非合作的真正筹码不在直接投资（FDI）存量，而在承包工程、数字终端、关键矿产精炼与新能源产能四条主线上。 在 FDI 存量（约 421 亿美元）落后于荷兰、法国、美国、英国的同时，中国企业占据了非洲国际承包建设市场近五成份额，在刚果金钴产量与全球精炼环节占据主导，在非洲智能手机市场以传音系约 51% 的份额断崖式领先。与此同时，美国（Lobito 走廊、关键矿产伙伴关系）、欧盟（Global Gateway）、日本（TICAD9）、印度及海湾国家正发起多向竞争，短期内难以撼动中国的规模与执行力优势，但正在关键矿产供应链上制造"去中国化"变数。

面向 2025—2035，本报告识别出四条最具确定性的机会主线——关键矿产就地精炼与"资源换产能"、新能源全产业链、面向非洲大陆自贸区（AfCFTA）大市场的本地化制造、数字经济与"小而美"民生项目——并据此提出面向中国技术型/制造型/能源型企业的"三步走"进入策略与区域—领域优选地图。全部分析、数据支撑与案例佐证详见正文，核心结论与行动建议置于文末。

第一章 历史演进：从"坦赞铁路"到 FOCAC 体系化（1976—2024）

1.1 三个阶段的范式跃迁

理解今天的中非产能合作机会，必须回到其演进逻辑。中非经贸合作的现代化进程可清晰划分为三个阶段。

第一阶段：援助友谊期（20 世纪 60—90 年代）。 以坦赞铁路为标志。这条全长 1860 余公里、于 1976 年建成的铁路，被誉为非洲的"自由之路"与"友谊之路"，奠定了中非合作最初的政治互信基础。这一时期以无偿援助和政治团结为主线，经贸规模有限，尚未形成系统性产业合作。

第二阶段：贸易驱动与资源换基建期（2000—2013）。 2000 年中非合作论坛（FOCAC）成立成为真正的分水岭。中非贸易额从 2000 年的约 116.7 亿美元（约 873.8 亿元人民币）起步，2009 年中国正式超越美国成为非洲第一大贸易伙伴，并保持至今。这一阶段的核心特征是"贸易 + 工程承包 + 资源换贷款"——中国以基础设施建设和优惠贷款换取石油、矿产等资源供应，安哥拉模式（以石油偿还基建贷款）是其典型代表。

第三阶段：产能合作与本地化转型期（2013 至今）。 2013 年"一带一路"倡议提出后，中非合作从单纯的贸易与工程承包，向"投资 + 产能转移 + 园区建设 + 本地化生产"升级。合作重心从"把中国的东西卖到非洲、把非洲的资源运回中国"，逐步转向"在非洲建厂、在非洲增值、辐射非洲市场"。这一转型在 2020 年后进一步深化为"绿色化、数字化、小而美"的新特征。

1.2 FOCAC 承诺规模的阶梯式演进

FOCAC 作为中非合作的顶层机制，其历届峰会承诺规模的演进，直观反映了合作深度的变化。下表梳理了历届 FOCAC 的核心资金承诺与合作框架。

表 1-1　历届中非合作论坛（FOCAC）核心承诺演进

数据可见，中非合作的资金框架经历了从"以贷款为主"到"贷款、援助、投资多元组合"的演进。2024 年北京峰会宣布的 3600 亿元人民币额度中，包含 2100 亿元信贷资金额度、800 亿元各类援助、推动中国企业对非投资不少于 700 亿元，并首次系统性地将"绿色发展""数字创新""互联互通"等升级为独立的"伙伴行动"，标志着中非合作从规模扩张转入结构升级。

*图 1-1 中非贸易额历史演进曲线图（2000—2024）*

第二章 现状剖析：贸易结构、投资流向与重点产能项目

2.1 贸易规模创新高，但增速放缓、结构固化

2024 年中非贸易的核心数据画像如下：据中国海关总署，中非货物贸易总额约 2955.67 亿美元（2.1 万亿元人民币），较 2023 年的 2817.77 亿美元增长约 4.8%（人民币口径 +6.1%）。其中，中国对非出口 1784.67 亿美元，自非进口 1168.00 亿美元，非洲对华贸易逆差约 619 亿美元。回望 2000 年，中非贸易仅 873.8 亿元人民币，25 年间年均增长 14.2%——这是一个惊人的复合增长速度，但近年增速已明显放缓至个位数，规模效应见顶的信号开始显现。

贸易结构的核心痛点在于典型的"中心—外围"分工。 从进口端看，中国自非进口高度集中于原油、铜、钴、铁矿、铝土矿等初级产品；从出口端看，中国对非出口以机电产品（2024 年前 7 月占对非出口的 53%）、纺织品、汽车、船舶为主。2024 年前 7 月，中国对非机电产品出口增长 4.9%，其中船舶、汽车、风力发电机组出口分别激增 44.8%、35.8%、253.1%。值得注意的是，中间品贸易已占中非进出口的 68%，显示两地产业链绑定正在加深——这是产能合作深化的重要结构性证据。

农产品成为贸易结构中的新亮点。非洲的芝麻、烤烟、夏威夷果对华出口量分别增长 38.8%、32.7%、106.2%，反映出中国正在有意识地拓宽自非进口的品类，回应非方对"平衡贸易结构"的诉求。南非总统拉马福萨在 2024 年 FOCAC 峰会上就公开呼吁中方增加对非洲加工品的进口，以缓解结构性失衡。

2.2 贸易伙伴高度集中于资源型经济体

从国别分布看，2024 年中非进出口前十大伙伴国依次为：南非、刚果金、尼日利亚、安哥拉、埃及、利比里亚、阿尔及利亚、加纳、几内亚、摩洛哥。其中南非以约 524 亿美元居首。

进口端的集中度更为惊人：中国自非进口前十国（南非、刚果金、安哥拉、几内亚、赞比亚等）合计占自非进口总额的 83.34%，且几乎全为资源国。其中，2024 年中国自刚果金进口达 219 亿美元、同比激增 51%（由钴、铜价格与产量双重驱动）；几内亚受 Simandou 世界级铁矿项目拉动，对华出口增长 19%。

表 2-1　2024 年中非贸易结构特征概览

*图 2-1 2024 年中非贸易结构双向桑基图*

2.3 投资流向：存量落后西方，流量与布局具战略性

中国对非直接投资（FDI）呈现"存量落后、流量强劲、布局精准"的三重特征。

截至 2023 年底，中国对非直接投资存量约 421 亿美元，覆盖 51 个非洲国家；2023 年当年流量为 39.6 亿美元，同比大增 118.8%，占非洲吸引外资流量的 7.52%。从行业分布看，采矿业约占中国对非投资的 22%，其余集中于制造业、建筑业、金融、批发零售与数字经济等领域。

一个必须澄清的关键事实是：与主流叙事相反，中国并非非洲最大的外资来源国。 据 UNCTAD 及英国海外发展研究所（ODI）的研究，荷兰、法国、美国、英国对非 FDI 存量均超过中国。这一数据结构揭示了中国对非合作的真实优势所在——不在股权投资的"体量"，而在工程承包、贸易流量与产能输出的"动能"。

在就业贡献方面，全非约有 1 万家中国企业运营（麦肯锡估算，其中约 90% 为民营企业），过去数年累计创造超过 110 万个当地就业岗位，成为中国对非合作"软实力"的重要来源。

2.4 标志性产能合作项目全景

中国对非产能合作的成效，最直观地体现在一批标志性项目上。以下按领域梳理。

基础设施——铁路。 蒙内铁路（连接肯尼亚蒙巴萨与内罗毕，全长约 480 公里，中国路桥承建，采用中国标准、中国技术、中国装备）自 2017 年通车以来，累计发送旅客超 1473 万人次、货物超 3846 万吨，对肯尼亚 GDP 的贡献率超过 2%。亚吉铁路（连接埃塞俄比亚亚的斯亚贝巴与吉布提，全长 752 公里，是非洲首条跨国电气化铁路，由中土集团与中铁二局承建）于 2024 年 5 月实现"交钥匙"移交，本地雇员率超过 90%，成为"投建营一体化"模式的样板。此外还有拉各斯—伊巴丹铁路、阿卡铁路、安哥拉罗安达铁路等。

制造业转移——产业园区。 埃塞俄比亚东方工业园 2024 年入园企业达 149 家、累计产值 21 亿美元、创造约 2.3 万个就业岗位，并推动埃塞政府制定了《工业园法》。尼日利亚莱基自贸区累计签约企业 119 家、投资协议超 30 亿美元、进出口近 14 亿美元，形成"港—区联动"的产业生态。埃及泰达苏伊士经贸合作区截至 2023 年底吸引投资超 20 亿美元、总产值超 48 亿美元、直接就业超 7000 人。此外还有埃塞阿瓦萨工业园（非洲首个零排放绿色工业园）、赞比亚中国经济贸易合作区等。

能源电力——传统与新能源并举。 代表项目包括南非德阿风电、肯尼亚加里萨 50 兆瓦光伏（东非最大光伏电站，年发电超 7600 万千瓦时）、埃及本班光伏产业园、摩洛哥努奥光热电站、埃及阿斯旺 500 兆瓦光伏、坦桑尼亚希尼安加光伏等。这批项目标志着中国对非能源合作正从油气向"风光储"绿色能源快速切换。

矿业——关键矿产控制力。 代表项目包括刚果金 Tenke Fungurume 铜钴矿、Kisanfu 铜钴矿（均为洛阳钼业 CMOC 控股）、Kamoa-Kakula 铜矿（紫金矿业与艾芬豪合资，世界级高品位铜矿）、Sicomines"资源换基建"项目（2008 年签约，2024 年扩容至 70 亿美元）。

表 2-2　中国对非标志性产能合作项目分类速览

*图 2-2 中国对非重点产能合作项目地理分布图*