中国能源转型 2060：一份给大众看懂的"双碳"全景报告

出品方：北京经纬智汇信息咨询有限公司 报告编号：EXJ-S-003 报告日期：2026 年 6 月 保密级别：对外交付（公开级） 版本：V1.0

执行摘要

如果要用一句话概括中国正在发生的这场变革，那就是：一个用煤炭点亮了工业化的国家，正试图用太阳和风重新为自己供电——而且它跑在了全世界前面。

2020 年 9 月，中国向世界作出承诺：二氧化碳排放力争在 2030 年前达到峰值、努力争取在 2060 年前实现碳中和。这就是人们常说的"双碳"目标，也常被简称为"3060"。五年多过去，这个曾被不少人视为"喊口号"的目标，已经变成了一张张实实在在的成绩单，也变成了一场深刻重塑中国经济、产业和普通人生活的静默革命。

本报告面向管理层、投资方、技术人员以及关心能源与气候议题的普通读者，力求把这场宏大的转型讲清楚、讲明白。以下是最核心的几个判断。

第一，中国的碳排放正站在历史性的拐点上，而且这一次是"主动"的下降。 长期以来，中国碳排放的每一次回落几乎都伴随着经济增速放缓——也就是说，是"被动"减排。但 2025 年出现了一个前所未有的信号：在电力需求继续快速增长的同时，碳排放不升反降。这是历史上第一次，下降的主因不是经济收缩，而是清洁能源发电的强劲增长顶替了化石能源。截至 2025 年底，中国可再生能源装机达到 23.4 亿千瓦，占全国发电总装机约六成；风电和光伏合计 18.4 亿千瓦，历史性地超过了火电装机。全社会每消费 3 度电，就有大约 1 度来自太阳能和风能。

第二，政策的"指挥棒"正从"控制强度"转向"控制总量"。 2025 年 9 月，中国提出面向 2035 年的新一轮国家自主贡献目标，首次提出全经济范围温室气体净排放较峰值下降 7% 至 10% 的绝对量目标。这看似是数字游戏，实则是治理逻辑的根本跨越——过去考核的是"单位 GDP 排放多少"，未来则要为排放总量"封顶"。与此同步，全国碳市场在 2025 年扩容至钢铁、水泥、铝冶炼三大行业，覆盖的排放量从约 50 亿吨跃升至约 80 亿吨，成为全球覆盖排放规模最大的碳市场。

第三，通往 2060 的道路需要天量投资，而且高度依赖今天还"没长大"的技术。 权威机构测算，到 2060 年中国每年的能源投资规模将接近 9000 亿美元（约合 6 万亿元人民币）。更值得警惕的是，实现 2060 目标所需的减排量中，大约有 40% 要依靠目前仍处于原型或示范阶段的技术——绿氢、碳捕集封存（CCUS）、长时储能、先进核能等。技术能否如期成熟、成本能否如期下降，是这场转型最大的不确定性所在。

第四，中国的加速与西方巨头的"退潮"形成了鲜明对照。 就在中国国家力量全力推进新能源之际，BP、壳牌、埃克森美孚等国际石油巨头在 2024 至 2025 年间集体软化甚至撤回了各自的减碳目标，重新加码油气。这一"东进西退"的格局，既是全球能源政治的缩影，也蕴含着中国产业的战略机遇与风险。

给决策者与投资者的核心提示是：转型的主要矛盾，已经从过去的"外部化石能源依赖"，转向了内部的"新型电力系统灵活性不足"。谁能解决"电从哪来、峰谷怎么调、波动如何平"的问题——储能、特高压、虚拟电厂、灵活性煤电——谁就掌握了下一个十年的钥匙。与此同时，光伏、储能等领域正经历惨烈的价格战与全行业亏损，繁荣的表象下暗流涌动。本报告将在最后一章给出分层次的行动建议与决策阈值。

本报告共分十三章及专题、附录。第 01 至 03 章勾勒背景、历史与现状家底；第 04 至 08 章深入转型的五大主战场——新型电力系统与储能、交通电动化、工业脱碳、前沿技术、碳市场；第 09 至 10 章分析国内外竞争格局与全球坐标；第 11 章推演通往 2060 的路线图与投资蓝图；第 12 至 13 章梳理风险并给出结论建议；附加专题探讨能源安全与民生，附录提供术语表与数据说明。全文力求让专业读者读到深度、让普通读者读懂门道。

接下来，让我们从头讲起。

01 · 调研背景与目标

1.1 为什么今天要重新理解"双碳"

"双碳"这个词，普通人大多耳熟，却未必真懂。有人以为它离自己很远，是政府和大企业的事；有人以为它只是环保口号，和经济发展是"对着干"的;还有人被"电动车其实更污染""光伏制造高耗能""中国还在拼命建煤电"之类的说法弄得一头雾水。

事实上，这场转型早已渗透进每个人的日常：你开的车可能已经不烧油了，你家屋顶可能装上了光伏板，你缴的电费里藏着峰谷分时的门道，你买的很多商品的成本里已经悄悄计入了碳的价格。理解"双碳"，不再是少数专业人士的选修课，而是每个关心自己钱包、关心国家走向的人的必修课。

对企业决策者和投资人而言，理解这场转型更是攸关生死的战略课题。过去五年，有人靠光伏、储能、电动车赚得盆满钵满，也有人在价格战和技术迭代中被无情淘汰。谁能看懂政策的方向、技术的拐点、市场的洗牌规律，谁就能在下一轮竞争中占得先机。

本报告写作的时间点也颇为特殊。2025 年既是"十四五"规划的收官之年，也是"双碳"目标提出的五周年，更是中国碳排放可能真正触及峰值的关键窗口期；2026 年则是"十五五"规划的开局之年。站在这个承前启后的节点上，系统梳理中国能源转型的来龙去脉、盘点最新家底、推演未来路径，正当其时。

1.2 本报告要回答的核心问题

围绕"中国能源转型 2060"这一主题，本报告试图回答以下几个层层递进的核心问题：

关于现状：中国的能源结构现在到底是什么样子？煤炭、油气、新能源各占多少？转型进展到了哪一步？当前最突出的痛点和争议是什么？

关于原理：新型电力系统、储能、绿氢、CCUS 这些高频词，背后的技术逻辑究竟是什么？为什么说风光发电"靠天吃饭"是个大麻烦？我们又用什么办法来驯服它？

关于市场与产业：这场转型催生了怎样的产业链和竞争格局？能源央企、光伏电池龙头、国际油气巨头，各自在下怎样的棋？普通投资者应该关注哪些机会与风险？

关于未来：2030 年碳达峰、2060 年碳中和的路线图是什么样的？权威机构对未来 35 年的能源图景有哪些预测？实现这些目标需要多少钱、依赖哪些关键技术？

关于全球坐标：在全球气候治理的大棋局中，中国处在什么位置？与欧盟、美国、日本等主要经济体相比，中国的转型路径有何独特之处？

1.3 调研范围与方法说明

行业范围：本报告覆盖能源全行业的转型全景，包括煤炭的清洁高效利用与产能调控、油气行业的增储上产与低碳转型并行、电力行业的新型电力系统建设、新能源（光伏/风电/氢能/核电）的技术与装机进展、交通领域的电动化、工业领域（钢铁/水泥/化工）的深度脱碳，以及碳市场机制建设。

时间视角：采用"全时间轴"框架，回溯 2020 年双碳目标提出的历史背景，盘点截至 2025—2026 年的现状家底，展望至 2060 年碳中和愿景。

地域范围：以中国为主体，同时纳入全球视野，将中国与欧盟、美国、日本、印度等主要经济体的碳中和路径进行横向对比，并观察全球气候治理动态对中国的影响。

研究颗粒度：采用宏观（国家政策与全球趋势）、中观（细分行业与产业链）、微观（代表性企业与技术项目案例）三个层次相结合的方式，力求既有大格局的俯瞰，也有具体案例的深描。

信息来源：本报告综合采用多元权威信源，包括国家能源局、国家统计局、生态环境部、国家发展改革委等政府部门数据，中国工程院、清华大学气候变化与可持续发展研究院、北京理工大学能源与环境政策研究中心等科研机构成果，中国电力企业联合会、中国核能行业协会、中关村储能产业技术联盟等行业协会统计，以及国际能源署（IEA）、国际可再生能源署（IRENA）、彭博新能源财经（BNEF）、伍德麦肯兹等国际机构报告。所有关键数据均已交叉核验。

阅读指引：本报告设计为"双入口"结构。决策层读者只需精读"执行摘要"与最后一章"结论与行动建议"，即可把握全局；技术型读者与深度研究者可沿正文各章向下深读，尤其是第 04 至 08 章的技术与产业剖析。全文兼顾专业深度与通俗可读，专业术语首次出现时均配有通俗解释或类比。

1.4 这场转型，究竟和普通人有什么关系

在正式展开之前，有必要回应一个最朴素的疑问：能源转型这么宏大的国家战略，和我这个普通人到底有什么关系？答案是——关系比你想象的要密切得多。它至少从四个维度切实地改变着每个人的生活。

从"用什么出行"看。 十年前，买一辆电动车还是件需要勇气的事——充电难、续航短、保值率低。而今天，在中国的许多城市，新能源车已经成了买车时的默认选项之一。你选择电车还是油车，本质上就是在为这场转型投票。而随着电车普及，加油站在减少、充电桩在增多，甚至小区停车位的规划、物业的电力改造，都在因此发生变化。

从"花多少电费"看。 越来越多的地区实行分时电价、阶梯电价，鼓励人们错峰用电。为什么中午的电有时反而便宜？因为正午光伏发电最充足，电多了自然便宜。理解了背后的逻辑，你甚至可以通过调整用电习惯（如夜间给电车充电、错峰使用大功率电器）来省钱。家庭光伏、家庭储能也开始进入普通家庭，让一部分人从单纯的"用电者"变成了"产消者"。

从"买东西的成本"看。 随着碳市场覆盖行业扩大、碳价上升，钢铁、水泥、电解铝、化工等基础产业的碳成本正逐步显性化，并最终传导到终端商品的价格里。未来，一件商品的"碳足迹"可能像"营养成分表"一样被标注出来，影响你的消费选择。欧盟的碳边境调节机制（CBAM，俗称"碳关税"）更是直接关系到中国出口商品的竞争力，进而影响相关产业的就业。

从"就业与财富"看。 这场转型正在创造大量新职业——光伏运维、储能工程师、碳资产管理师、氢能技术员……同时也让一些传统岗位面临转型压力。对于求职者、从业者和投资者而言，看懂产业迁移的方向，就是看懂未来财富和机会的流向。

所以，这份报告不只是写给能源专家和企业高管的，也是写给每一个希望看懂时代、把握机会的普通读者的。理解能源转型，就是理解我们正在经历的这个时代本身。

02 · 从承诺到行动：双碳的来龙去脉

要看懂中国能源转型的今天，必须先弄清楚它是怎么一步步走到今天的。这一章,我们把时钟拨回 2020 年,梳理"双碳"从一句国际承诺,到一整套政策体系,再到实实在在落地的完整脉络。

2.1 一句承诺的分量：2020 年 9 月的"3060"目标

2020 年 9 月 22 日，在第七十五届联合国大会一般性辩论上，中国宣布：将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值、努力争取 2060 年前实现碳中和。

这段话在国际社会引起了强烈反响。要理解它的分量，需要明白两个概念的区别。"碳达峰"，指的是二氧化碳排放量在某个时点达到历史最高值，之后进入平台期并逐步下降——好比一个人的体重涨到最高点后开始减肥。"碳中和"，则是指通过节能减排、植树造林、碳捕集等手段，让人为排放的二氧化碳与人为吸收的二氧化碳相互抵消，实现净排放为零——好比收支相抵、不再"欠账"。

对中国而言，这个承诺尤其艰难。发达国家大多是在完成工业化、碳排放自然达峰之后，才提出中和目标，从达峰到中和普遍留有 50 至 70 年的缓冲期。而中国承诺的达峰到中和只有 30 年，且是在仍处于工业化、城镇化进程中、能源需求仍在增长的背景下作出的。这意味着中国要用全球最短的时间、完成全球最大幅度的碳排放强度下降。这不是一道简单的算术题，而是一场关乎发展模式的深刻革命。

2.2 "1+N"：把承诺翻译成行动方案

一句承诺要落地，需要一整套政策体系来支撑。中国构建的是被称为"1+N"的政策框架。

所谓"1"，是顶层设计文件——2021 年 10 月发布的《中共中央 国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》。它相当于整个双碳工作的"总纲领",明确了时间表和路线图。

所谓"N"，是一系列分领域、分行业的具体实施方案。其中的首部文件是同期发布的《2030 年前碳达峰行动方案》，提出了"碳达峰十大行动"，涵盖能源绿色低碳转型、节能降碳增效、工业领域碳达峰、城乡建设碳达峰、交通运输绿色低碳、循环经济助力降碳、绿色低碳科技创新、碳汇能力巩固提升、绿色低碳全民行动、各地区梯次有序碳达峰等。此后，能源、工业、城乡建设、交通、农业等分领域方案，以及科技支撑、财政金融、统计核算、标准计量等保障方案陆续出台，全国 31 个省区市也均制定了本地区的实施方案。至此，一张覆盖"国家—行业—地方"的立体化政策网络基本成型。

在这套体系中，有几个关键的阶段性数字目标值得记住：

其中"2060 年非化石能源占比 80% 以上"是首次提出的长期愿景，它勾勒出一幅几乎完全告别化石能源的未来图景。

2.3 纠偏与法治：从"运动式减碳"到《能源法》

政策落地的过程并非一帆风顺。双碳目标提出初期，一些地方出现了"运动式减碳""一刀切"的苗头——有的地方为完成指标搞拉闸限电，有的项目盲目上马又匆忙下马。针对这些问题，中央反复强调要"完整、准确、全面"贯彻新发展理念，坚持"全国一盘棋"，纠正碳冲锋和运动式减碳，明确提出要立足以煤为主的基本国情，坚持"先立后破"——即先建立起可靠的新能源供给能力，再稳妥退出传统能源，而不是不顾能源安全盲目"去煤"。

"先立后破"四个字，是理解中国转型节奏的钥匙。它意味着中国不会为了追求减碳速度而牺牲能源安全和经济稳定，而是要在保障 14 亿人可靠用能的前提下，稳扎稳打地推进转型。这与一些西方国家在能源危机中被迫"重启煤电"的教训，形成了深刻对照。

2024 年 11 月，《中华人民共和国能源法》正式通过并于 2025 年施行。这是中国能源领域首部基础性、统领性法律，填补了长期以来能源领域缺乏顶层法律的空白。《能源法》明确了"积极安全有序发展核电""可再生能源开发利用优先"等原则，将能源转型的方向以法律形式固定下来，标志着双碳工作从主要依靠政策文件推动，进入了法治化、制度化的新阶段。

2.4 承前启后：2035 新目标与"十五五"开局

2025 年，双碳进程迎来两个标志性事件。

其一，是 2035 年新一轮国家自主贡献（NDC）目标的提出。 2025 年 9 月 24 日，中国在联合国气候变化峰会上宣布了面向 2035 年的新目标，被概括为"1+3+3"结构。这里的"1"是最引人注目的新增总量目标：到 2035 年，全经济范围温室气体净排放较峰值下降 7% 至 10%，并力争做得更好。这是中国首次提出全经济范围、绝对量的减排目标，实现了从"强度控制"（控制单位 GDP 排放）向"总量控制"（控制排放绝对量）的重大跨越。

配套的两组"3"分别是：三项量化提升指标——非化石能源消费占比达到 30% 以上，风电和太阳能发电总装机容量达到 2020 年的 6 倍以上、力争达到 36 亿千瓦，森林蓄积量达到 240 亿立方米以上；三项新的定性指标——新能源汽车成为新销售车辆的主流，全国碳市场覆盖主要高排放行业，气候适应型社会基本建成。

值得一提的是，中国工程院院士杨勇平指出，中国在 2024 年就已提前完成了原定 2030 年的风光装机和森林蓄积量目标。有专家测算，要实现 36 亿千瓦的新目标，2025 至 2035 年间需新增风光装机约 22 亿千瓦，年均新增 2 亿千瓦以上，其中风电年均新增不低于 1 亿千瓦——这是一个极其宏大的建设规模。

其二，是"十五五"规划的谋篇布局。 2026 年是"十五五"（2026—2030 年）的开局之年。据国家能源局披露，"十五五"时期将着力构建新型能源体系，目标到 2030 年初步建成清洁低碳、安全高效的新型能源体系，非化石能源消费比重达到 25%。更引人注目的是投资规模：能源重点项目和新业态投资总规模预计超过 20 万亿元，其中电网投资较"十四五"增长 30% 以上，新能源占电源投资比重接近 60%。这组数字预示着未来五年能源领域仍将是中国经济最重要的投资引擎之一。

*图2-1：中国双碳政策演进时间轴（2020—2035）*

2.5 放在全球背景下看：中国承诺的时代坐标

要真正理解 2020 年那句承诺的分量，还需要把它放回当时的国际背景中。

2015 年，《巴黎协定》达成，全球近 200 个国家共同确立了"把全球平均气温较工业化前水平升高控制在 2℃之内、并努力控制在 1.5℃之内"的目标。这是人类历史上第一份具有普遍约束力的全球气候协议。但协定达成后，各国的行动力度参差不齐，全球碳排放依然在攀升，气候治理一度陷入"承诺多、行动少"的困境。

正是在这样的背景下，作为全球第一排放大国和第二大经济体，中国在 2020 年提出"3060"目标，被国际社会普遍视为全球气候治理的重大利好。它不仅意味着占全球约三分之一排放的中国将系统性减排，也向世界传递了一个明确信号：应对气候变化是不可逆转的全球共识，绿色低碳是未来发展的主流方向。这一承诺客观上提振了全球气候行动的信心，也重塑了全球能源产业的预期。

从更深层看，中国选择在这个时点作出承诺，也有其内在的发展逻辑。其一，是应对气候变化的国际责任担当；其二，是抢占全球绿色产业制高点的战略考量——中国在光伏、风电、电池、电动车等领域已建立起全球领先的产业优势，加速转型有利于把这种优势转化为长期的经济竞争力；其三，是破解自身能源安全困局的现实需要——中国石油、天然气对外依存度高企，而风光资源自主可控，发展新能源本身就是保障能源安全的战略选择。可以说，"双碳"对中国而言，是责任、机遇与安全三者的统一。

2.6 "1+N"之外：那些容易被忽视的配套改革

"1+N"政策体系是双碳工作的骨架，但支撑转型落地的，还有一系列常被忽视却至关重要的配套改革。

电力市场化改革。 计划色彩浓厚的电力体制，难以适应高比例波动性新能源的接入。为此，中国持续推进电力市场化改革——建立中长期交易、现货市场、辅助服务市场，让电价能够反映真实的供需和时段价值。前文提到的"136 号文"新能源上网电价市场化改革，正是这一进程的关键一步。只有电价"活"起来，储能、灵活性资源才能获得合理回报，市场才能自发地配置资源。

能耗"双控"转向碳排放"双控"。 过去中国实行能源消费总量和强度"双控"，但这种方式存在一个问题：它不区分能源是"高碳"还是"低碳"，用了清洁的可再生能源也算进能耗总量，反而可能抑制新能源使用。为此，中国正推动从能耗"双控"逐步转向碳排放"双控"——即控制碳排放总量和强度，而对可再生能源的使用"网开一面"。这一转变意义深远，它把考核的靶心从"用了多少能"精准校准到"排了多少碳"，为新能源大发展扫清了制度障碍。

绿色金融体系建设。 6 万亿元/年的能源投资，离不开金融体系的支撑。中国大力发展绿色信贷、绿色债券、碳金融、转型金融等工具，引导资金流向低碳领域。绿色金融正成为撬动巨额转型投资的关键杠杆。

这些"看不见"的制度性改革，与"看得见"的装机、项目一样重要——它们共同构成了转型得以持续推进的底层制度基础。